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台指期週三下跌24點，收在8305點。價差方面，十二月份台指、電子與金融同步正價差，台指期正價差擴大至7.95點，金融期正價差降至2.36點，電子期轉為正價差至0.18點。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節多單1129口，淨空單升至2836口，特定法人加碼空單1351口，淨空單總水位升至4546口。三大法人於現貨市場賣超18.26億元，於期貨市場加碼1118口空單，最終淨空單水位增至10566口，整體而言，三大法人外資淨空單部位升至11502口，值得持續留意。

歐美受到兩韓開火影響下出現了大跌，但在週三並未再出現更大的傷亡報告下，台指期僅小跌開出，主要是受到政府基金低檔承接，盤中甚至多次翻紅，觸控族群TPK盤中出現漲停撐住盤面。由籌碼面來觀察，三大法人沒有因為戰爭因素大幅加碼空單，由過去兩韓對戰一周後臺股上漲機率高的經驗來看，似乎給了有心人在低檔承接的機會。由技術面來觀察，週三跌破五日線，短線看似有回檔機會，但由季線扣底時間點來看，季線將會持續的向上翻揚，8100將會有強撐，因此再跌也有限，操作上仍建議偏多操作為宜，唯請嚴設停損。

選擇權從成交量來觀察，十二月份契約買權集中在88500~8800點；賣權部份集中在7800~8000點。未平倉量的部份，買權OI升至319596口，最大序列降至8500點，水位升至45381口；而賣權的OI則是升至377623口，最大序列至8000點，水位降至37248口。未平倉量put/call ratio由1.17升至1.18(+0.34%)。12月買權平均隱含波動率由15.08升至15.61(+3.46%)，賣權平均隱含波動率由18.07升至18.46(+2.18%)。操作上以五日線與OI大量區建議於8000~8800佈局買權多頭價差來回操作因應。(永豐期貨提供)

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